|
Lokaty indeksowane (lokaty dynamicznego inwestowania) - to połączenie lokaty terminowej
z inwestycją na rynku kapitałowym. Łączą one dwie na pozór sprzeczne cechy: bezpieczeństwo, jak w typowej
lokacie bankowej, z możliwością osiągnięcia wyższego niż w przypadku lokaty terminowej zysku.
Lokaty inwestycyjne przeznaczone są dla osób, które oprócz odsetek otrzymywanych z lokaty bankowej pragną osiągnąć dodatkowy zysk.
Osoba zakładająca taką lokatę nie straci ulokowanego kapitału, ale nie ma również pewności, iż zysk z lokaty indeksowanej będzie
wyższy niż gwarantowany przez bank. Dodatkowe zyski z lokat indeksowanych są możliwe do osiągnięcia dzięki powiązaniu poziomu
oprocentowania lokaty z poziomami wzrostu wskaźników giełd światowych.
Banki najczęściej proponują swoim klientom kilka sposobów inwestowania gromadzonych środków, w zależności od wielkości
preferowanego ryzyka, co ma automatycznie wpływ na wysokość osiąganych zysków. Pierwsza część zysku, uzyskiwana z lokaty
jest gwarantowana przez bank, druga natomiast jest uzależniona od koniunktury na giełdach światowych w okresie trwania lokaty.
W zależności od rodzaju lokaty banki inwestują zgromadzone środki na giełdzie polskiej lub na największych giełdach świata:
w Nowym Jorku, Tokio i Londynie w akcje czy też w kontrakty terminowe. Założenie lokaty indeksowanej daje zatem możliwość
inwestowania w papiery wartościowe na rynkach światowych bez ponoszenia większego ryzyka. Takie rozwiązanie wydaje się
szczególnie korzystne z uwagi na fakt, iż analitycy polskiego rynku przewidują stopniową redukcję stóp procentowych w
Polsce i co za tym idzie spadek oprocentowania klasycznych depozytów.
Przypuśćmy, że oprocentowanie lokaty inwestycyjnej wynosi 10% w skali 3 lat, co w porównaniu do lokaty terminowej stanowi niewiele.
Jeśli założymy, że bank wypłaci tylko gwarantowane odsetki to z pewnością więcej zyskalibyśmy zakładając zwykłą lokatę
roczną. Po dwóch latach na pewno na koncie mielibyśmy więcej niż po trzech latach trwania lokaty indeksowanej wskaźnikami
giełdowymi. Może się jednak okazać, że bankowi uda się zarobić więcej niż wynosi gwarantowana stopa zwrotu.
Od indywidualnych oczekiwań inwestora oraz jego skłonności do ryzyka zależy czy zdecyduje się on na lokata indeksowaną.
Właśnie na tym polega ryzyko, które klient musi ponieść, bo dziś nie wie jak będzie się kształtować sytuacja na rynkach kapitałowych i
o ile wzrośnie jego kapitał.
Zakładając lokatę indeksowaną należy zwrócić uwagę na sposób przeliczania ruchów indeksów giełdowych na zysk inwestora.
Warto poprosić w banku o symulację uwzględniając kwotę, którą chcemy zainwestować dla wariantu optymistycznego, najbardziej
prawdopodobnego i pesymistycznego.
Wybierając lokatę indeksowaną warto zapoznać się także ze składem koszyka inwestycyjnego proponowanego przez bank.
To właśnie od notowań firm wchodzących w skład tego koszyka zależeć będzie nasz przyszły zysk. Istotne wydaje się także
doświadczenie instytucji zarządzających portfelem. Gra na światowych giełdach obarczona jest dużym ryzykiem i wymaga
doświadczenia. Przed otwarciem lokaty warto sprawdzić, czy nasz bank ma doświadczenie w inwestowaniu na rynku
papierów wartościowych.
| 
oszczędności 
