|
Istotny jest również fakt, iż od 1 marca 2002 roku zyski z lokat inwestycyjnych objęte są 20% podatkiem.
Podatek płacimy od całości uzyskanego zysku. Zarówno od odsetek uzyskanych z lokaty jak również od zysku
osiągniętego wskutek inwestycji na rynku kapitałowym. Jest to minus lokat indeksowanych, ponieważ w
przypadku samodzielnych inwestycji podatku od osiągniętego zysku nie musielibyśmy płacić.
W przypadku osób, które nie posiadają odpowiedniego doświadczenia, aby inwestować samodzielnie a
chciałyby zainwestować na giełdzie, lokata indeksowana może jednak okazać się trafnym wyborem.
Lokaty indeksowane zakładane są na dłuższe terminy niż zwykłe depozyty. Pekao SA przyjmuje pieniądze
na 3 lata, Kredyt Bank - na 2 lata, Citibank na 3 lata. Banki wyznaczyły minimalne kwoty
depozytów - wynoszą one od 5000 zł do 10000 zł.
Zerwanie lokaty indeksowanej przed terminem wiąże się najczęściej z kosztem w postaci
opłaty, która stanowi zwrot kosztów banku wynikających z wycofania części środków z
rynku kapitałowego. Jednak w przypadku, gdy jesteśmy zmuszeni do zerwania
lokaty przed terminem, banki proponują skorzystanie z preferencyjnego kredytu
do wysokości 100% wysokości lokaty, od którego nie pobierają żadnych prowizji
związanych z uruchomieniem tego kredytu.
W jaki sposób banki ustalają możliwy do osiągnięcia zysk z lokat indeksowanych?
W Citibanku zmiana wartości indeksu Dow Jones Industrial Average obliczana jest co kwartał.
Poziom indeksu w ostatnim dniu każdego kwartału porównywany jest z poziomem indeksu z
ostatniego dnia poprzedniego kwartału. Zarówno wzrost i spadek indeksu podczas każdego z
kwartałów ograniczony jest do 5%. Oprocentowanie lokaty w skali 3 lat to suma procentowych
wzrostów i spadków indeksu Dow Jones Industrial Average w ciągu 12 kwartałów pomnożona
przez wskaźnik uczestnictwa w zysku. Maksymalne oprocentowanie lokaty w skali 3 lat wynosi
40% = (5% x 12) x 66,67% dla lokaty w USD lub 45% = (5% x 12) x 75% dla lokaty w EUR.
Pekao S.A. stosuje inną metodę - w ciągu 36 miesięcy dokonuje 12 obserwacji wartości koszyka
funduszy inwestycyjnych. Jeśli średnia wartość koszyka z 12 obserwacji będzie wyższa
od wartości z pierwszej obserwacji dokonanej 9 kwietnia 2002 o więcej niż gwarantowane
przez bank 10%, wówczas zysk klienta przekroczy 10%. Przykładowo, 17-procentowy
wzrost średniej wartości koszyka w stosunku do wartości początkowej oznacza
17-procentowy zysk dla Klienta.
| 
oszczędności 
