Efektywna stopa procentowa - dla dociekliwych

Elfin by pokazać faktyczny koszt twojego kredytu liczy wewnętrzną stopę zwrotu dla inwestycji, którą jest kredyt, a następnie przedstawia ją w skali roku.

By uprościć wygląd wzoru z którego korzystamy przedstawimy go dla określonych warunków:

• Kredyt (K₀) zaciągnięty jest na cztery lata
• Prowizja początkowa kredytu wynosi P₀
• Kapitalizacja odsetek jest roczna
• Spłaty kredytu są na koniec każdego roku C_i (uwzględniają one spłaty części kapitału, odsetek, prowizje)

Wyliczona stąd wewnętrzna stopa zwrotu jest przedstawiana w skali rocznej.

Taki sposób szukania faktycznego kosztu kredytu pozwala uwzględnić wpływ następujących elementów:

• Czasu, gdyż kolejne przepływy inwestycji (czyli spłaty) są dyskontowane w czasie
• Kapitalizacji odsetek (banki w kredytach stosują zazwyczaj miesięczną kapitalizację odsetek)
• Wszystkich prowizji (bo spłaty C_i uwzględniają także płatności ewentualnych dodatkowych prowizji)

Jednocześnie roczna skala odniesienia efektywnej stopy procentowej, umożliwia łatwe porównanie kosztu kredytów pomiędzy sobą nawet jeśli kredyty różnią się pomiędzy sobą okresem spłaty. Sprawia to, że takie narzędzie do porównywania kredytów pomiędzy sobą jest bardzo obiektywne.